아마존, UPS, 홈디포 등 온라인 소비 관련주에 주목
오는 13일 은행주를 시작으로 미국 기업이 3분기 실적 발표 시즌에 돌입한다. 3분기 S&P500 기업의 순이익 증가율은 전년대비 -21.0%로 2분기(-30.6% YoY)에 이어 마이너스 성장이 이어질 것으로 전망된다. 12일 대신증권 이영한 연구원은 리포트를 통해 "코로나19 사태 장기화가 전 산업에 걸쳐 악영향을 미치고 있는 가운데 경기민감 업종은 적자 구조에서 좀처럼 벗어나지 못하고 있는 모습"이라면서도 "다만 실적발표를 앞두고 이익 추정치가 상향 조정되고 있는 점은 이례적"이라고 말했다.
대신증권에 따르면 3분기 S&P500 순이익 컨센서스는 2731억 달러로 지난 8월 31일 대비 +5.8%, 한달전 대비 +2.4% 상향 조정됐다. 2분기에 당초 예상보다 양호한 실적을 시현(어닝 서프라이즈 비율 82%)하면서 3분기 어닝 서프라이즈 기대가 높아졌다는 분석이다.
3분기 컨센서스 상향 조정을 주도하는 업종은 경기소비재(인터넷 소매, 가정용 내구재), 소재(화학, 건축 자재), 금융(은행)으로, 경기민감 업종은 추가 부양책 합의 지연으로 실적 차별화가 예상된다. 인터넷 소매, 가정용 내구재, 항공 화물 운송 및 물류, 건설 업종은 전분기에 이어 실적 개선세가 이어질 전망이다.
반면 호텔/레스토랑/레저, 자동차, 의류, 항공사, 우주항공 및 국방, 기계 등 업종은 부진한 실적이 예상된다.
이번 주 JP모건 체이스, 씨티그룹, 뱅크오브아메리카, 웰스파고 등 미국 대형은행은 실적 발표가 예고됐다. 충당금 적립 규모 완화 및 트레이딩 영업 수익 증가를 통한 실적 호조가 예상된다.
3분기 실적시즌에는 온라인 소비 관련 종목에 대한 관심이 높아질 전망이다. 이 연구원은 "미국 연말 쇼핑시즌과 맞물려 실적 개선이 기대되는 아마존(AMZN), UPS(UPS), 홈디포(HD)에 주목한다"면서 "이번 주 실적을 발표하는 대형 은행주 내 뱅크오브아메리카(BAC) 또한 관심 대상"이라고 말했다.